7 passos para aprimorar o processo de gestão de riscos Fonte: Jornal Contábil, 16/02/2022

Toda estratégia ou veículo de investimento possui um determinado nível de risco. Esse risco pode variar de acordo com as mudanças, seja com a chegada das novas regulamentações de órgãos fiscalizadores ou mesmo durante as crises sanitárias como a que o mundo está passando hoje. Segundo Luan Fino, Risk Manager da BRITech – WealthTech com soluções para o setor de gestão de ativos, esse cenário reforça a importância dos gestores de investimento na avaliação de riscos, já que são eles que visam a entrega dos resultados esperados pelos clientes.

Com a gestão de riscos é possível garantir maior equilíbrio dos negócios e evitar grandes perdas devido a volatilidade do mercado. Ou seja, é uma forma de mitigar as probabilidades de erro. Esse processo favorece a administração de riscos a partir de práticas preventivas e prescritivas para que haja controle total dentro da gestora.

“Com o crescimento do negócio, é fundamental que a gestão de fundos seja feita de forma cada vez mais cautelosa. Mas, para que isso ocorra, é necessário otimizar processos de gestão de risco para despender menor tempo e energia nessas ações”, comenta o especialista.

Entendendo que o aprimoramento do processo de gestão de riscos pode trazer resultados diferenciados e que impactam de forma positiva a rotina operacional, o especialista elencou sete passos que irão ajudar nesse processo:

- Nunca deixe de fazer análises
É fundamental conhecer o perfil do investidor. Existem inúmeras nomenclaturas, mas o importante é saber o que ele deseja e ter uma definição mais personalizada possível. Depois, é preciso montar a carteira ideal e promover uma análise baseada em risco e retorno de acordo com cada ativo. Os ganhos projetados existem para fornecer uma base sobre determinado investimento.

- Aponte as prioridades
No momento de registrar as prioridades, uma pergunta deve ser feita: quais riscos estão aptos a serem assumidos no momento e quais devem ser descartados?

Existem inúmeros riscos e é preciso ficar de olho neles:

Risco sistêmico ou de mercado – são riscos de mercado que trazem alterações nos preços e variações de indicadores econômicos, como as taxas de juros e moedas estrangeiras;
Risco específico – são as particularidades de cada tipo de investimento, que podem variar de acordo com o segmento e saúde de uma determinada companhia. ;
Risco de crédito – empresas que apresentam desconfiança do mercado por não honrarem com os compromissos financeiros, ou que tenham praticado alguma ação ilícita, e mesmo as que decretam falência, apontam grande risco de crédito;
Risco de liquidez – determina a probabilidade de se resgatar um investimento, que quanto mais possível esse resgate, mais alta se mostra a liquidez da aplicação.

- Seja estratégico
As estratégias no processo de gestão de risco favorecem a compreensão das possíveis variações em qualquer aplicação, além de apontar e minimizar o que pode dar errado. Entre diversas metodologias, existe a Value-at-Risk (VaR), a qual estima a perda máxima possível de um investimento em um determinado horizonte de tempo. Além disso, o estrategista pode se valer da análise de cenários extremos (Stress Test), onde são realizados cálculos de perdas decorrentes de crises.

- Planeje respostas

É possível que, em algum momento, um investimento possa oscilar e que exista a perda de uma grande quantia. Nesse momento, é preciso ter a resposta sobre o que será feito com os ativos para que a perda dentro da carteira seja a menor possível.

- Fique de olho no mercado
Acompanhar o que acontece na bolsa de valores, como andam as ações e fundos é determinante para identificar percentuais de valorização ou desvalorização de investimentos. Também é crucial que no processo de gestão de riscos haja o acompanhamento do histórico de compra e venda de ações das empresas de seu portfólio e as que estão em alta no mercado. Avalie e compute índices de preço-lucro e calcule o valor patrimonial de uma ação.

- Tome decisões mais assertivas
Estar informado pode ser peça-chave para se destacar no mundo dos investimentos, pois assim fica mais fácil saber quando e quais decisões tomar. Dentro de investimentos de curto, médio ou longo prazo, pontuar os riscos e estar atento ao que pode ser feito em caso de algum imprevisto fará toda a diferença. Aqui, ter um planejamento claro e contar com a ajuda de uma empresa especializada em gestão de riscos pode ser um diferencial.

- Use a tecnologia a seu favor
Compreendendo que há um longo processo na avaliação de riscos, e que esses processos são frequentes, por que não fazer uso das inovações tecnológicas disponíveis no mercado? Toda essa mão-de-obra, além de densa, requer muito tempo despendido e pode resultar em escolhas erradas. Hoje existem profissionais que possuem total domínio na avaliação de riscos, por isso, conte com eles.